Open AI a officialisé, lundi 6 octobre, une commande pluriannuelle d’une ampleur inédite auprès d’AMD, assortie d’instruments financiers pouvant porter sa participation jusqu’à 10 % du capital du fondeur. L’accord vise 6 gigawatts de capacité de calcul sur plusieurs générations de GPU Instinct, avec un premier gigawatt dès le second semestre 2026, ont confirmé OpenAI et AMD dans leurs communiqués respectifs.
Les ressorts industriels d’une commande Open AI « taille réseau »
Open AI engage une commande calibrée pour l’échelle réseau. L’entreprise recevra d’abord 1 gigawatt de GPU Instinct MI450 au second semestre 2026, jalon technique qui conditionne la première tranche du warrant en actions, selon AMD et OpenAI. Open AI accélère parce que l’IA générative exige, par nature, une montée en charge continue ; l’accord couvre « des centaines de milliers » de GPU équivalant à 6 GW, précise Reuters.
De plus, Open AI a cherché à diversifier ses fournisseurs au-delà de Nvidia. Dans ce cadre, Open AI articule sa commande avec des jalons financiers et techniques. AMD a émis un warrant permettant à Open AI d’acheter jusqu’à 160 millions d’actions à 0,01 dollar, soit potentiellement ~10 % du capital, avec des tranches liées aux volumes effectivement déployés (jusqu’à 6 GW) et à des objectifs de cours pouvant atteindre 600 dollars, détaille Reuters. Open AI lie donc étroitement la commande industrielle et la création de valeur financière, ce qui structure un alignement d’intérêts inédit entre client et fournisseur.
Ce que dit l’accord Open AI–AMD du marché des puces
Open AI inscrit cette commande dans une dynamique sectorielle que même les dirigeants qualifient de bascule. « Nous considérons cet accord comme véritablement transformateur, non seulement pour AMD, mais aussi pour la dynamique de l’industrie. », a déclaré Forrest Norrod, vice-président exécutif d’AMD, cité par Reuters. En parallèle, Lisa Su souligne l’ambition opérationnelle : « Nous sommes ravis de nous associer à OpenAI pour fournir des capacités de calcul en IA à très grande échelle. », affirme la CEO d’AMD, dans le communiqué officiel.
Pour Open AI, l’enjeu est clair et assumé. « Ce partenariat est une étape majeure dans la construction de la capacité de calcul nécessaire pour réaliser tout le potentiel de l’IA. », résume Sam Altman, CEO, dans la note d’annonce. Open AI ancre ainsi sa commande dans une stratégie multi-fournisseurs et multi-générations. TechCrunch rappelle que l’accord « d’une valeur de plusieurs dizaines de milliards » s’ajoute à d’autres engagements récents, notamment avec Nvidia (jusqu’à 10 GW) et Broadcom pour du silicium dédié.
Marchés, énergie, gouvernance : pourquoi la commande Open AI change d’échelle
Open AI déclenche, par cette commande, un mouvement de marché immédiat : le titre AMD s’envole d’environ 25 % à 35 % selon les moments de séance. L’ampleur perçue vient autant du volume (6 GW) que du montage financier liant la commande aux performances boursières d’AMD via le warrant. Open AI s’offre ainsi un levier d’accès au capital, potentiellement jusqu’à 10 %, tout en sécurisant des livraisons dès 2026.
L’échelle énergétique interpelle aussi : 6 GW équivaudraient à la puissance de quatre EPR. Cette comparaison illustre la tension entre la trajectoire de l’IA et les contraintes d’infrastructures électriques. Open AI assume néanmoins cette trajectoire, car la commande doit alimenter l’expansion d’infrastructures de nouvelle génération, tandis qu’AMD anticipe « des dizaines de milliards » de revenus liés, et plus de 100 milliards de dollars d’apports cumulés sur quatre ans en comptant l’effet d’entraînement d’autres clients, selon Reuters.
